TECROWD 1号ファンド Hoimor office｜TECROWD

物件概要

項目	内容
物件名称	Hoimor office
所在地	Nogoon nuur Avenue, 7th Micro-district, 11th khoroo, Sukhbaatar District Ulaanbaatar, Mongolia
物件種別	店舗・事務所
構造	鉄筋コンクリート造地上18階建
敷地面積	1,811㎡
建物面積	9,989㎡
区分面積	22.75㎡～91.73㎡
総戸数	126戸
竣工	2017年11月

立地・アクセス

Hoimor officeのコンシェルジュロビー

ウランバートル中心地における立地図

物件はウランバートルの中心地点である国会議事堂から北に1km、徒歩圏内に位置する。中心地からゲル地区に向かう方向の途中にある新興ビジネスエリアであり、周辺は再開発が進む立地。中心地への近接性とゲル地区からのアクセスの良さにより、高い賃貸稼働率を実現している。

物件の特徴

スマートオフィス機能

Wi-Fi環境完備
AIエレベーター完備
コンシェルジュ常駐
充分な駐車場スペース
共用会議室の充実化
小区画（22.75㎡～）の用意により、スタートアップや小規模企業にも対応

建設品質

日本企業のTECRA株式会社が工事監修を行い、モンゴル国内不動産業界のリーディングカンパニーのMaster Groupと協力して竣工。厳密な品質管理と工程管理により、日本クオリティの建設を実現。

ファンド概要

項目	内容
ファンド名	TECROWD 1号ファンド Hoimor office
募集金額	28,500,000円
達成率	100%
募集最低金額	100,000円
募集開始日	2021年3月22日
一般募集期間	2021年4月1日～2021年4月30日
運用期間	2021年5月1日～2023年4月30日（24ヶ月予定）
想定利回り	年利8.00%
初回配当日	2021年8月31日（予定）
配当頻度	年4回
ステータス	償還済

スキーム詳細

出資構成

区分	金額
優先出資（投資家）	28,500,000円
劣後出資（運営会社）	3,500,000円
合計	32,000,000円

優先劣後構造を採用。対象不動産の売却時に値下げが発生した場合、運営会社が先に損失を負担する。

資金使途

項目	金額
物件価格	31,088,958円
所有権移転登記費用（15区画）	200,000円
予備費	711,042円
合計	32,000,000円

投資対象物件

15区画：402区画、406区画、606区画、1006区画、1107区画、1402区画、1407区画、1409区画、1510区画、1604区画、1801区画、1803区画、1804区画、1807区画、1808区画

面積範囲：31.25㎡～94.05㎡

賃貸稼働率

賃貸稼働率の推移（2020年1月～11月）

2020年1月～11月の平均賃貸稼働率：95.3%

一括借上げスキーム

Invescore Property LLC.（IP社）による一括借上契約を付帯。IP社がテナント募集と家賃回収を代行し、入居率の有無に関わらず安定した家賃を確保。IP社は金融機関グループの企業であり、一括借上賃料は円建てで設定されており、為替リスクが軽減されている。

賃貸借契約状況

全15区画の個別契約詳細（転貸人：全てIP社）

区画	賃料（月額）	面積	契約期間
402	49,331円	67.50㎡	2020/10/6～2021/10/6
406	49,667円	67.96㎡	2020/9/11～2021/9/11
606	49,392円	68.95㎡	2020/6/1～2021/6/1
1006	50,506円	69.15㎡	2020/6/18～2021/6/18
1107	51,167円	78.57㎡	2020/8/7～2021/8/7
1402	48,189円	67.27㎡	2020/2/1～2021/2/1
1407	62,394円	78.39㎡	2020/6/2～2021/6/2
1409	39,917円	50.15㎡	2020/6/1～2021/6/1
1510	42,148円	64.72㎡	2020/11/25～2021/11/25
1604	74,859円	94.05㎡	2020/6/22～2021/6/22
1801	24,873円	31.25㎡	2020/11/3～2021/11/3
1803	27,826円	34.96㎡	2020/2/1～2021/2/1
1804	44,207円	55.54㎡	2020/9/4～2021/9/4
1807	25,319円	31.81㎡	2020/3/1～2021/3/1
1808	33,395円	51.28㎡	2020/1/15～2021/1/15

期中配当に関する収支想定（年間）

収入

一括借上賃料（15区画合算）：2,489,928円（付加価値税・源泉所得税控除後）

支出

営業者報酬：12,450円

配当予想

区分	金額
優先出資者配当	2,280,000円
劣後出資者配当	197,478円

※テナント退去時の賃借人再募集において、再決定まで最長6ヶ月分のIP社による家賃支払いを予定。6ヶ月以上未定の場合は配当に影響の可能性あり。

運用体制

物件所有者・事業者

TECRA株式会社

賃借・集金代行者

Invescore Property LLC.（IP社）

インベスコアグループ内の企業
金融機関グループの不動産管理会社
為替ヘッジを独自に実施
京急電鉄グループとの取引実績あり

リスク要因（このファンド固有）

モンゴル不動産市場に特有のリスク

対象不動産がモンゴル国外（新興国）に所在することに伴う為替変動リスク。ただし一括借上賃料は円建てで、為替ヘッジが施されている。
モンゴル不動産市況の変動による売却時期・価格への影響
モンゴルの経済成長率や不動産市場発展予測に依存するリスク

テナント・運営リスク

IP社の経営悪化や倒産による一括借上義務の不履行
テナント募集不調時の配当減少（最長6ヶ月の家賃保証後）
運用期間中の為替変動や現地の規制変更による収益性への影響

運用期間延長リスク

不動産市場の状況により、運用期間が延長される可能性あり。延長期間内に売却できない場合、不動産市況低迷による売却価格の低下リスク。

その他

対象不動産の構造・施工品質不具合のリスク
モンゴルの法規制・税制変更に伴う収益性への影響
自然災害による物件・市場への直接影響

TECROWD 1号ファンド Hoimor office